توسط : اگرچه هند در پرداخت های داخلی با UPI به یک الگوی جهانی تبدیل شده، اما در دنیای پرداخت های فرامرزی B2B هنوز هم ردپای بانکداری سنتی، فرم های دستی و هزینه های پنهان دیده می شود. حالا استارتاپ فین تک Xflow با جذب سرمایه جدید و پشتوانه نام های بزرگ مثل Stripe و PayPal Ventures می خواهد این شکاف را پر کند؛ شکافی که برای صادرکنندگان، شرکت های SaaS و حتی فریلنسرها می تواند به معنی سرعت بیشتر، شفافیت بالاتر و کنترل دقیق تر روی تبدیل ارز باشد.
اگرچه هند در پرداخت های داخلی با UPI به یک الگوی جهانی تبدیل شده، اما در دنیای پرداخت های فرامرزی B2B هنوز هم ردپای بانکداری سنتی، فرم های دستی و هزینه های پنهان دیده می شود. حالا استارتاپ فین تک Xflow با جذب سرمایه جدید و پشتوانه نام های بزرگ مثل Stripe و PayPal Ventures می خواهد این شکاف را پر کند؛ شکافی که برای صادرکنندگان، شرکت های SaaS و حتی فریلنسرها می تواند به معنی سرعت بیشتر، شفافیت بالاتر و کنترل دقیق تر روی تبدیل ارز باشد.
چرا پرداخت های فرامرزی B2B هنوز برای کسب وکارها دردسرساز است؟
برای بسیاری از کسب وکارهای هندی، دریافت پول از مشتریان خارجی هنوز وابسته به مسیرهای بانکی سنتی است: کارمزدهایی که دقیق و شفاف اعلام نمی شوند، زمان تسویه ای که از چند روز تا حتی بیشتر تغییر می کند، و اختلاف بین مبلغی که مشتری پرداخت کرده با عددی که نهایتا به روپیه در حساب می نشیند. این مسئله برای صادرکنندگان بزرگ که میلیون ها دلار را برای پرداخت حقوق، تامین کننده ها و هزینه های عملیات داخلی به کشور برمی گردانند، شدیدتر هم می شود؛ چون کوچک ترین تاخیر یا عدم شفافیت، برنامه ریزی نقدینگی را به هم می ریزد. در چنین شرایطی، پرداخت های فرامرزی B2B به یکی از جذاب ترین نقاط ورود برای بازیگران زیرساختی فین تک تبدیل شده است؛ شرکت هایی که وعده می دهند «انتقال پول بین المللی» را از حالت مبهم و کند، به یک جریان قابل مشاهده و قابل پیش بینی تبدیل کنند.
Xflow دقیقا روی همین گلوگاه تمرکز کرده است. این شرکت که در بنگلور مستقر است، می گوید هدفش این است که تجربه انتقال پول خارجی برای کسب وکارها، از نظر شفافیت و سرعت، به سطحی نزدیک شود که کاربران در پرداخت های داخلی هند با UPI تجربه می کنند؛ شبکه پرداخت آنی و بسیار فراگیر هند که عملا معیار جدیدی برای سرعت و سادگی تراکنش شده است.
Xflow چه می سازد و سرمایه گذاری جدید چه چیزی را تغییر می دهد؟
Xflow که در سال ۲۰۲۱ راه اندازی شد، زیرساخت پرداخت برون مرزی را برای طیف متنوعی از مشتریان فراهم می کند: از صادرکنندگان کالا و شرکت های SaaS گرفته تا پلتفرم ها و فریلنسرها. محصول اصلی، مجموعه ای از قابلیت ها برای دریافت پول بین المللی، مدیریت تبدیل ارز و تسویه در هند است؛ اما نکته کلیدی اینجاست که شرکت خودش را «اپلیکیشن پرداخت مصرفی» معرفی نمی کند. رویکرد Xflow بیشتر شبیه تامین کننده زیرساخت است: APIهایی که به پلتفرم ها و کسب وکارها اجازه می دهد قابلیت انتقال پول خارجی را مستقیم داخل محصول خودشان جاسازی کنند. به بیان دیگر، اگر Wise یا Payoneer را در سمت محصول نهایی تصور کنیم، Xflow می خواهد موتور پشت صحنه ای باشد که ده ها و صدها محصول مشابه را تغذیه می کند.
این استارتاپ در یک دور تامین مالی سری A، ۱۶.۶ میلیون دلار سرمایه جذب کرده که رهبری آن با General Catalyst بوده و سرمایه گذاران قبلی مانند Square Peg، Stripe، Lightspeed و Moore Capital نیز مشارکت داشته اند؛ PayPal Ventures هم در این دور به عنوان سرمایه گذار جدید وارد شده است. این سرمایه گذاری (تماما سهامی) ارزش Xflow را پس از سرمایه گذاری حدود ۸۵ میلیون دلار اعلام کرده و مجموع سرمایه جذب شده شرکت را به بیش از ۳۲ میلیون دلار رسانده است. در سطح عملیاتی هم شرکت می گوید در سال گذشته امکان دریافت پول از بیش از ۱۰۰ کشور و در بیش از ۲۵ ارز را برای مشتریانش فراهم کرده و حجم سالانه سازی شده پردازش تراکنش های برون مرزی اش نزدیک به ۱ میلیارد دلار بوده است؛ رشدی که طبق گفته مدیران، نسبت به دوره مشابه در ۲۰۲۴ حدود ۱۰ برابر شده است. همچنین پایگاه مشتریان Xflow به حدود ۱۵ هزار کسب وکار رسیده؛ از شرکت های SaaS و صادرکنندگان خدمات IT تا «مراکز قابلیت جهانی» (واحدهای برون سپاری شده شرکت های چندملیتی در هند) و فریلنسرها.
از نظر الگوی تراکنش هم اختلاف های جالبی وجود دارد: مراکز قابلیت جهانی معمولا تراکنش های ۱ تا ۲ میلیون دلاری دارند، صادرکنندگان کالا در محدوده ۳۰ تا ۴۰ هزار دلار حرکت می کنند و فریلنسرها غالبا نزدیک به ۳ هزار دلار. این تنوع نشان می دهد Xflow همزمان دو بازی را پیش می برد: سرویس دهی به حجم های بزرگ (که هنوز قلمرو بانک هاست) و پوشش دادن بخش های کوچک تر که فین تک ها در آن رقابت سنگین تری دارند.
هوش مصنوعی برای نرخ ارز، رقابت با بانک ها و مسیر رگولاتوری
یکی از قابلیت هایی که Xflow روی آن مانور می دهد، ابزار مدیریت تبدیل ارز مبتنی بر هوش مصنوعی است؛ چیزی که برای تیم های مالی اهمیت عملی دارد، چون زمان بندی تبدیل ارز می تواند مستقیما روی حاشیه سود اثر بگذارد. ایده ساده است: به جای اینکه کسب وکار همیشه «نرخ لحظه ای» پیشنهادی بانک را بپذیرد، بتواند یک نرخ هدف تعیین کند؛ شبیه سفارش محدود (Limit Order) در بازارهای معاملاتی که فقط در قیمت مشخص اجرا می شود. Xflow می گوید مدل پیش بینی اش فعلا چشم انداز سه روزه ارائه می دهد و مدعی دقت حدود ۹۲ درصد است (عددی که به طور مستقل تایید نشده)، اما حتی بدون این عدد هم جهت گیری محصول روشن است: دادن کنترل بیشتر و تصمیم گیری داده محور برای تبدیل ارز.
با این حال، بازار بی رقیب نیست. بانک ها همچنان انتقال های بزرگ را در اختیار دارند و در سمت فین تک نیز نام هایی مثل Wise، Payoneer و Skydo در بخش های مختلف فعال اند. پاسخ Xflow به این رقابت، تمرکز روی تراکنش های ارزش بالا و مهم تر از آن، «زیرساخت API محور» است؛ مدلی که باعث می شود پلتفرم ها به جای ارجاع مشتری به یک سرویس بیرونی، پرداخت های فرامرزی B2B را به شکل یک قابلیت داخلی و یکپارچه ارائه کنند.
در کنار محصول و بازار، رگولاتوری هم تعیین کننده است. Xflow اعلام کرده مجوز پرداخت در کانادا را در اختیار دارد، برای دریافت مجوز در بازارهایی مثل سنگاپور اقدام می کند و همزمان روی هند به عنوان بازار اصلی متمرکز می ماند. شرکت همچنین گفته مجوز نهایی بانک مرکزی هند (RBI) برای چارچوب Payment Aggregator–Cross Border یا PA-CB را دریافت کرده که دامنه آن هم صادرات و هم واردات را پوشش می دهد. در سطح نقشه راه، اضافه شدن قابلیت های مربوط به واردات در ماه های آینده مطرح شده و شرکت می خواهد با سرمایه جدید، محصولات بیشتری را روی هسته زیرساخت پرداخت خود بسازد. همکاری های پلتفرمی با Easebuzz و Drip Capital نیز نشان می دهد Xflow به دنبال توزیع از مسیر شرکای B2B است؛ مسیری که معمولا سریع تر از جذب مستقیم کاربر نهایی مقیاس می گیرد.
از زاویه برند هم، حضور Stripe و PayPal Ventures صرفا پول نیست؛ یک سیگنال اعتماد برای بانک ها و نهادهای نظارتی است. در صنعتی که رابطه با شبکه بانکی و رگولاتور، بخشی از «محصول» محسوب می شود، چنین پشتوانه هایی می تواند مذاکرات، همکاری ها و حتی سرعت گرفتن مسیر اخذ مجوز را تسهیل کند. Xflow در حال حاضر حدود ۶۵ نفر نیرو دارد و روشن است که مرحله بعدی رشد، نه فقط افزایش حجم تراکنش، بلکه عمیق تر کردن پشته محصول و گسترش دامنه جغرافیایی خواهد بود.
ورود Stripe و PayPal Ventures به جمع سرمایه گذاران Xflow نشان می دهد زیرساخت های مالی، مخصوصا در نقاطی که هنوز بانکداری سنتی دست بالا را دارد، همچنان یکی از داغ ترین میدان های رقابت فین تک است. اگر Xflow بتواند وعده شفافیت کارمزد، زمان تسویه قابل پیش بینی، ابزارهای داده محور برای مدیریت ارز و ادغام API محور را در مقیاس بالا اجرا کند، احتمالا بخش بزرگی از کسب وکارها به جای تحمل مسیرهای کند بانکی، به سمت پرداخت های فرامرزی B2B مبتنی بر زیرساخت های مدرن حرکت خواهند کرد.
سوالات متداول
بیشتر بخوانید:
منبع:
